나날이 계속되는 폭락의 연속
오늘은 코스피 -1.83% 2192.07로 2200선을 깨면서 마감
코스닥은 무려 -4.15% 669.5로 마감하였다.
비교 대상을 삼성전자 VS SK하이닉스로 하려고 한다.
물론 아직은 저점이 아닌 거 같지만 왠지 조만간 들어가야 될 거 같다는 생각에 관심 종목을 지정중 PER, PBR, ROE, ROA를
바탕으로 관심 종목을 꾸려야겠다는 생각으로 공부하다가 내가 정리한 것들을 정리해본다.
일단 나는 코스피 200 그리고 코스닥 150 종목 중에 있는 종목만 관심 종목으로 지정해 볼까 한다.
1. 첫 번째로 PER이란? - Price Earning Ratio
주가와 주당순이익을 비교하는 시장가치 비율을 말한다.
PER은 현재의 주가를 1주당 당기순이익으로 나눈 값이다.
그렇기에 PER가 낮을 경우 해당 회사가 거둔 이익에 비해 주가가 낮고 그에 따라 기업의 가치에 비해 주가가
저평가되어 있다는 의미로 볼 수 있다.
반대로 PER가 높으면 거둔 이익에 비해 주가가 고평가 되었음을 의미한다.
보통은 PER를 10을 기준으로 한다고 하는데 10보다 낮으면 저평가라고 생각하고, 10보다 높으면 고평가라고 생각한다.
하지만 PER가 높다고 해서 무조건 고평가라고 생각하지 말고 그만큼 계속적으로 미래가치가 높은 기업으로 봐도
무방하다. 그러나 그만큼의 RISK는 가져가야 한다는 말이다.
또한 PER를 비교해 보기에 앞서 서로 다른 종목을 비교해서 저평가다 고평가다 하기보다는
같은 종목끼리 비교하여 저평가, 고평가를 비교해 보는 것이 바람직하다.
삼성전자의 PER는 8.52 SK하이닉스는 5.78이다. PER만 봤을 때는 SK하이닉스가 더 좋다고 본다.
물론 둘 다 PER는 10 이하이다 저평가라고 생각된다.
2. 두 번째로 PBR이란? - PRICE BOOK-VALUE RATIO
기업의 자산가치를 나타내는 것으로 주가를 주당순자산가치로 나눈 비율이다
즉, 주가가 순자산에 비해 1주당 몇 배로 거래되고 있는지를 측정하는 지표이다.
주가순자산 비율이 1이라 하면 주가가 순자산의 1배로 팔린다는 말이다.
삼성전자의 PBR은 1.20 SK하이닉스의 PBR은 0.94이다. PBR로 봤을때 SK하이닉스가 삼성전자보다는 저평가
되어 있다고 볼수 있다.
3.세번째로 ROE란? Return On Equity
기업이 가진 자본 대비 수익이 얼만큼 나는지에 대한 지표이다.
즉, A 기업이 1억을 투자해서 2억을 벌었고 B기업이 1억을 투자해서 1억을 벌었다.
그렇다면 A기업이 ROE가 200%, B기업이 ROE 100% 이다.
그럼 A기업과 B기업을 비교했을경우 어느 기업에게 투자를 하고 싶을까?
당연히 A기업일 것이다
PER는 최근 2022.06월 분기 실적으로 보면 SK하이닉스가 18.88% 삼성전자가 15.10으로 SK하이닉스가 더 좋은 수치다
물론 삼성전자와 SK하이닉스 둘 다 꾸준한 실적으로 ROE가 계속적으로 올라가는 걸 볼 수 있다.
4. 마지막으로 ROA란? Return on Assets
자산 수익률로써 기업의 당기순이익을 자산총액으로 나누어 얻어지는 수치로 특정 기업이
자산을 얼마나 효율적으로 운용했느냐를 나타내는 지표이다.
한마디로 총자산이익률을 뜻한다.
ROE와의 차이점으로는 ROE에서는 부채를 제외했던 것과 다르게 부채를 포함한 총자산을 이용하여 계산을 한다.
여기서 총자산이란 자신의 돈 + 부채를 합한 것을 말한다.
총자산에 부채가 들어가니 ROE보다 수치가 SK하이닉스와 삼성전자 모두 ROE보다는 낮게 나오는 걸 알 수 있다.
ROA는 SK하이닉스가 12.64 삼성전자가 10.94로 SK하이닉스가 더 좋다는 걸 알 수 있다
5. 결론은 PER는 낮고, PBR도 낮고, ROE 높으며, ROA 높은걸 찾아라!!!
난 나는 코스피 200에서 찾을 생각이다 얼마나 오래 걸릴지는 모르겠고 수치상으로 주가가 전부 움직이는 건 아니지만
안전하게 수익률을 천천히 우상향을 그리면서 주식투자를 하고 싶다면 PER, PBR, ROE, ROA는 확실하게 알고 가야 하지
않는가라는 생각으로 글을 써본다.
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